FX損切りの目安をスキャルピングで決める式｜損の原因を答えた人の28.5%は「切るのが早すぎた」

1日に何回も売買すると、ひと月の売買コストがいくらになるかは次の記事で計算しています。 自分の回数でかかる額を計算する記事: スキャルピングを理由に口座凍結しないと公式に書くJFXで、自分の回数の売買コストを計算する

結論：損切りの幅は「許す損 ÷ 数量」で上限を出し、スプレッドの割合で確かめる

スキャルピングの損切りの目安は、2つの手順で決めます。まず自分が1回で許す損を取引数量で割り、幅の上限を出します。次に、その幅のうちスプレッドが何割を占めるかを確かめます。

ただし、狭く切れば済むわけでもありません。

• 損切りの幅を狭くするほど、幅に占めるスプレッドの割合が上がります。
• 協会の調査では、損の原因に「損切りのタイミングが早すぎた」を挙げた人が28.5%いました。

スキャルピングは、数秒〜数分で決済する取引です。スプレッドは買値と売値の差で、売買のたびにかかるコストです。1銭は0.01円です。

図の3つ目の「損益が分かれる勝率」は、勝つ回数の割合がこれを下回ると合計で損になる線です。勝てる見込みを表す数字ではありません。損切りと利食いを同じ幅にして両方を狭くするほど、この線も上がります。

自分の数字で損切りの幅を計算する表

下の表の「自分の値」に5つの数字を入れると、損切りの幅の上限とスプレッドの重さが出ます。入れるのは、1回で許す損・取引数量・スプレッド・損切りの幅・利食いの幅です。

例（資料の数字）: 2,000円 ÷ 1万通貨 = 0.2円（20銭）。スプレッド0.2銭・損切り3銭・利食い3銭なら、スプレッドの割合は約6.7%、損益が分かれる勝率は53.3%、証拠金は1ドル150円なら6万円です。

Hは算数で出した値で、研究の結果ではありません。勝った時は利食いの幅からスプレッドを引き、負けた時は損切りの幅にスプレッドを足す、という仮定で計算しています。Iの例は、150円×1万通貨＝150万円の4%です。

Dのスプレッドを確かめる場所

Dには、外為どっとコムなら公式ページの表の値、GMOあおぞらネット銀行ならアプリの「マーケット情報」の「スプレッド一覧」の値を入れます。店頭FXを扱う協会の会員は46社あり（2026年9月30日時点）、公式ページに数字が載っている口座と、載っていない口座があります。

見る順番は、下の手順のとおりです。

GMOあおぞらネット銀行は、市場環境が不安定な状況を受けて、2022年3月29日（火）から当面の間スプレッド広告を休止しています。そのため公式ページの表には数字が無く、値は取引画面かアプリで見ます（公式・2026-10-23確認）。

スプレッドは、表の値のまま固定ではありません。GMOあおぞらネット銀行の取引ルールには、市場急変時、市場流動性が低下している時（米国東部時間午後5時前後、年末年始、クリスマス時期など）、重要指標発表時間帯などに、スプレッドが広がったりスリッページが起きたりすることがあると書かれています（公式・2026-10-23確認）。

外為どっとコムの公式表の米ドル/円0.2銭で1万通貨を1日20回・月20営業日売買すると、スプレッドだけでひと月8,000円です。

（計算: 0.2銭＝0.002円×1万通貨＝1回20円。20回×20営業日＝400回で、20円×400回＝8,000円。回数と営業日数は仮の例で、取引手数料は同表で0円。外為どっとコム公式・2026-10-23確認）

Dの値が分かったら、自分の口座と自分の回数で、ひと月の売買コストの総額がいくらになるかを次の記事で計算できます: スキャルピングを理由に口座凍結しないと公式に書くJFXで、自分の回数の売買コストを計算する

取引数量（B）を減らすと、同じ許す損でも損切りの幅を広げられます。GMOあおぞらネット銀行の注文手数料（Web）は、1万通貨以上は無料、1万通貨未満は3銭（1通貨あたり）です（公式・2026-10-23確認）。

取引数量（B）を減らして損切りの幅を広げたい人は、1,000通貨以下で取引できる口座を比べた記事を参考にしてください: 少額1,000通貨以下から始めるFX口座4社の取引単位とスプレッドの比較

損切りとロスカット・証拠金・逆指値の仕組み

自分がすることは、自分で許す損を決め、その所に損切りを置くことです。ロスカットは、その代わりになりません。

損切りは、自分で決めた所で決済して損を確定させることです。ロスカットは、業者が決まりに沿って行う強制決済です。業者に求められているのは、ロスカットを決まりどおりに行う管理体制で、金融庁の資料には「ルール通り運用することが義務付けられている」とあります。

ロスカットは損をどこかで止める仕組みです。ただし、自分が許した額で止めてくれるものではありません。

証拠金は、取引のために口座に預けておくお金です。個人の口座では、取引額の4%が約定のときに預ける額の基準です。1ドル150円で1万通貨を取引するなら、6万円です。

逆指値は、今より不利な値段になったら決済するよう予約しておく注文で、損切りによく使われます。GMOあおぞらネット銀行の取引説明書には、「逆指値注文は指定レートよりも不利なレートで約定する場合があります。」とあります。理由は、指定したレートに届いた時点の実勢レートで約定するため、指定との差（スリッページ）が出ることがあるからです。

同じ説明書には、相場が急に動いてスプレッドが広がると、預けた額より大きな損になることがある、とも書かれています。なお、同社の取引ルールでは、自分で設定した逆指値が執行された時には、強制決済・ロスカット手数料はかかりません（公式・2026-10-23確認）。

協会の調査で見る損切りとスキャルピングの実際

スキャルピングをする人は少数派です。新しく建てた取引の平均的な保有期間が10分未満の人は6.8%でした。平均的な保有期間が1分未満の人は0.9%、1時間未満まで広げても17.1%です。

これは、金融先物取引業協会が2018年に行った調査の結果です。FXの取引をしている人と過去にした人1,000人に、インターネットで聞いています。

上の図は、損の原因を答えた人が複数を選んだ結果です。そのため、割合を足したり、何倍かで比べたりはできません。協会の表を並べると、「切れなかった」だけでなく「早すぎた」を挙げた人も少なくなかったのは、調べて分かった意外な点です。

逆指値も、使わない人が少なくありません。逆指値をよく使う人と時々使う人は合わせて45.0%でした。使わない人は35.1%でした。

強制決済でも、預けた証拠金では損を払いきれない日がありました。払いきれずに残った額を「未収金」と呼びます。下の図は、ロスカットなどで残った件数の速報値で、逆指値の件数ではありません。

2019年1月3日には、1日だけで個人の6,389件に損が残りました。

損切りについて研究で分かっていること

スキャルピングの損切りの幅を直接比べた研究は、この5本にはありません。分かるのは、損を出す人の取引のくせと、損切りの注文が集まる場所です。自分の幅は、上の式と表で決めてください。

• Hayo・岩壷: 戦略のない人・年齢が高い人ほど成績が低い関係があり、逆指値の使用は成績との安定した関係に入りませんでした。
• 落合・ナチェル（2017年）: 損を出す人ほど、得と損を同じ重さで感じないくせ（プロスペクト理論）による非合理な取引が強い関係がありました。
• Osler: 損切りの注文は丸い数字のすぐ上下に集まり、そこに届くと値動きが速くなる関係がありました。

短い取引の成績については、次の研究の結果が食い違います。

• Barberほか: 台湾の株のデイトレーダーは大多数が赤字で、多くが2年以内にやめていました。
• Abbey・Doukas（2015年）: FXの口座では、デイトレーダーのほうが成績がよい関係がありましたが、この1本だけで有利とは言えません。

研究の読み方

5本とも、損切りのやり方を人に割り当てて比べる試験（ランダム化の試験）ではありません。自分に当てはまるかは、表の「限界」の列で確かめてください。

よくある質問

損切りとロスカットはどう違いますか？

損切りは、自分で決めた所で決済することです。ロスカットは、業者が決まりに沿って行う強制決済です。協会の調査では、ロスカットを受ける回数が年1回未満（何年かに1回程度）の人が52.4%でした。

損切りの幅と数量から、1回の損と証拠金はいくらになりますか？

1回の損は「損切りの幅 × 取引数量」で出せます。これは、上の表のCを逆から計算した形です。証拠金は表のIの式で出せます。

負けた場合、預けた額より多く失うことはありますか？

あります。業者の取引説明書にその可能性が書かれています。協会の統計でも、証拠金を超えた損が残った日が上の図のとおりあります。

決めた損切りのルールは、過去の値動きで試せますか？

過去の値動きで試すことはできます。ただし、数秒〜数分のスキャルピングで損切りの幅を比べた研究は、この記事で読んだ5本にはありません。

次に読む

Dに入れたスプレッドで、ひと月にいくらかかるかと、倍率をどこまで上げると大きな値動きで証拠金がなくなるかは、次の2本で調べています。

• 自分の売買の回数で、ひと月の売買コストを計算する記事: スキャルピングを理由に口座凍結しないと公式に書くJFXで、自分の回数の売買コストを計算する
• 大きな値動きに耐える倍率を計算した記事: 海外FXレバレッジ計算ツールに入れる前に｜米ドル/円の1985年以降で最大の値動きに耐える倍率は14.9倍

このサイトで次に調べる候補: FXのレバレッジとは何かと、その計算方法（倍率と証拠金・損切りの幅の関係を知りたい人向け）

出典

1. Hayo, B.・岩壷健太郎「Who is Successful in Foreign Exchange Margin Trading? New Survey Evidence from Japan」（日本語の抜粋訳『FX 証拠金取引で成功しているのは誰か? アンケート調査による結果』金融先物取引業協会 テクニカルサマリー）. https://www.ffaj.or.jp/wp-content/uploads/2022/09/20220920-technical_summary.pdf
2. 落合友四郎・ナチェル ホセ（2017）「外国為替取引におけるプロスペクト理論」人工知能学会第二種研究会資料 2017巻 FIN-019号. https://doi.org/10.11517/jsaisigtwo.2017.FIN-019_104
3. Osler, C. L.「Stop-Loss Orders and Price Cascades in Currency Markets」Federal Reserve Bank of New York Staff Report No.150. https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr150.html
4. Barber, Lee, Liu, Odean（作業論文）「Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?」. https://faculty.haas.berkeley.edu/odean/papers/day%20traders/day%20trading%20and%20learning%20110217.pdf
5. Abbey, B. S.・Doukas, J. A.（2015）「Do individual currency traders make money?」. https://www.efmaefm.org/0doukas/publications/pdf/JIFM%20DoCurrencyTradersMakeMoney.pdf （書誌: https://digitalcommons.uncfsu.edu/college_business_economics/66 ）
6. 金融先物取引業協会『外国為替証拠金取引の取引顧客における金融リテラシーに関する実態調査』2018年. https://www.ffaj.or.jp/wp-content/uploads/2018/09/20180927_summary.pdf
7. 金融先物取引業協会『ロスカット等未収金発生状況』. https://www.ffaj.or.jp/library/monitoring/
8. 金融先物取引業協会『店頭FX月次速報』2026年9月. https://www.ffaj.or.jp/library/performance/fx_flash
9. 金融商品取引業等に関する内閣府令（第117条第7項）. https://laws.e-gov.go.jp/api/1/lawdata/419M60000002052
10. GMOあおぞらネット銀行「店頭外国為替証拠金取引説明書」. https://gmo-aozora.com/provision/pdf/description-fx.pdf
11. 金融庁 検討会資料. https://www.fsa.go.jp/news/29/singi/20180413-1/04.pdf
12. GMOあおぞらネット銀行「取引ルール」. https://gmo-aozora.com/priv/fx/rule.html
13. GMOあおぞらネット銀行『FX取引 スマホアプリ操作ガイド』. https://gmo-aozora.com/fx/pdf/guide-fxtrade-sp-app.pdf
14. 外為どっとコム「スプレッドと取引手数料」. https://www.gaitame.com/service/fx/spread.html

この記事は、AI で下書きし、公式の資料と論文で確かめてから公開しています。